Федеральный резерв проводит ежегодный митинг в Джексон-Хоуле с четверга по субботу, где президент Джером Пауэлл выступит на форуме в пятницу. Перед этим центральный банк опубликует протокол среды своего июльского заседания, на котором он впервые за десятилетие снизил процентные ставки.

Что будет делать ФРС, чтобы противостоять рискам рецессии?

Для мирового финансового календаря отставка Джексон Хоул так же важна, как и она: инвесторы по всему миру будут смотреть на встречу, чтобы лучше понять будущую денежно-кредитную политику.

Речь Пауэлла будет ярким событием, но другие дискуссии, даже кратко о процентных ставках, могут спровоцировать значительные рыночные сдвиги, особенно, когда инвесторы готовятся к дальнейшему снижению ФРС в сентябре. Любая ссылка на снижение ставок, безусловно, приведет к росту цен на нефть и золото.

Даже не прибегая к сокращению центрального банка в июле на 25 базисных пунктов, инвесторы будут внимательно следить за реакцией ФРС на опасения рецессии, вызванные недавним изменением кривой доходности казначейства США.

На радаре также: протоколы ЕЦБ и PMI Германии

Помимо Джексон Хоул, на этой неделе будет проводиться мониторинг центральных банков, а Европейский центральный банк выпустит июльские протоколы в четверг, на следующий день после ФРС.

Хотя ЕЦБ оставил ставки без изменений в прошлом месяце, он скорректировал свои прогнозы, чтобы указать, что ставки могут упасть. По сути, это означает, что месторождение готово к возможному сокращению в сентябре. Он также сказал, что может возродить свою программу количественного смягчения в ближайшие месяцы.

До протокола ЕЦБ инвесторы получат обновленную информацию о состоянии производственного сектора и сектора услуг в зоне евро. Данные по PMI Германии будут внимательно отслеживаться после сокращения крупнейшей экономики в зоне евро во втором квартале, что подпитывает опасения по поводу рецессионных перспектив.

Со стороны США основное внимание на рынке будет уделено продажам на вторичном рынке жилья и продажам на вторичном рынке, прогнозируется в среду и пятницу соответственно. На данный момент и то, и другое поддерживают доверие потребителей, рост заработной платы и снижение ставок по ипотечным кредитам.

Смешанные факторы для нефти

Волатильность охватила рынки алмазов в течение двух недель подряд, поскольку трейдеры не знали, в каком направлении двигаться.

На прошлой неделе самое большое движение произошло со вторника по среду: американская нефть подскочила на 4% в связи с переносом тарифов США на китайские товары, а затем упала на 3% на следующей сессии под влиянием опасений. спад и рост запасов нефти. Кроме того, индекс волатильности CBOE продемонстрировал самый большой однодневный рост с 1 августа, увеличившись на 8%.

Вращения происходили в течение недели противоречий с катализаторами для нефти. Например, в пятницу ОПЕК выпустила изобличающий доклад о спросе на нефть в этом и следующем году. Цены на нефть, тем не менее, выросли за еженедельный прирост после «драматического восстановления» в акциях, которое ослабило некоторую волатильность нефти.

Нефть West Texas Intermediate, торгуемая в Нью-Йорке, завершила неделю с повышением на 0,7% до 54,87 доллара за баррель, в то время как торги в Лондоне за неделю выросли всего на 0,2%, оставаясь ниже бар 60 долларов за баррель по 58,64 доллара.

В то же время, на прошлой неделе Министерство финансов Китая объявило, что должно принять меры по противодействию последним тарифам США из-за импорта из Китая в размере 300 миллиардов долларов.

Тем не менее, в течение следующих 24 часов администрация Си Цзиньпина заявила, что надеется встретить Вашингтон на полпути в торговом споре. Конечно, во вторник Трамп частично отказался от своего предыдущего плана по введению тарифов к 1 сентября, отсрочив права на декабрь на некоторые товары китайского производства, такие как мобильные телефоны, ноутбуки и другие потребительские товары, с надеждой смягчить воздействие на праздничные продажи в Соединенных Штатах.

Золото всегда сияет …

Между тем, инвесторы в золото не могут быть более уверены в ралли после нескольких лет неудачных попыток.

Разыскиваемый как во времена стабильности, как предмет роскоши, так и в панике, как убежище от экономических и политических волнений, он переживает свой лучший год с момента своего рекорда восемь лет назад.

Фьючерсный контракт на золото на Нью-Йоркской товарной бирже, который чуть ниже шестилетнего максимума в 1525 долларов за унцию, вырос на 16% с начала года. в год. Это лучший годовой результат с 2011 года, когда он достиг максимума в 1911,60 долларов США.

С начала августа золото выросло более чем на 6%, около $ 90, благодаря усилению торговой напряженности и постоянным покупкам со стороны центральных банков, которые отреагировали на ряд неутешительных экономических данных. на глобальном уровне. Спекулятивная поддержка хедж-фондов и косвенная покупка золота через биржевые фонды были другими важными факторами восстановления.

Сильные основы действия золота и относительные цены подпитывали технические аспекты золота. Investing.com рассматривает золото Comex как «сильную покупку» в своем техническом прогнозе, ожидая сопротивления в 1 599,24 долл. В ближайшей перспективе.

Некоторые стратеги ставят цель в 1820 долларов на золото, и если последний проигрывает, он может подготовить почву для того, чтобы желтый металл восстановил свой текущий рекорд или записал новый.

По данным Bank of America (NYSE 🙂 Merrill Lynch (NYSE: BAC), примечание о драгоценных металлах, выпущенных на прошлой неделе, указывает на то, что центральные банки все еще могут покупать много золота.

… но некоторые покупатели требуют осторожности

Другие имеют более низкие цели для золота, хотя они немного бычьи.

После ежедневного роста до 2% и более в последние недели покупки золота также ослабли, поскольку инвесторы ждут признаков ослабления со стороны центральных банков, прежде чем открывать длинные позиции. Из-за этого технические стратеги ожидают потенциального восстановления.

Аукцион по продаже золота Comex на прошлой неделе ниже $ 1526 может стать сигналом к ​​снижению рисков при покупке и повторной установке защитных стопов, — сказал Майкл Бутрос, технический стратег по золоту. «Будьте в поисках возможного выгорания», добавил он.



Source link

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here