Говорящие точки австралийского доллара:

  • AUDUSD торгуется на самом низком уровне с марта 2009 года
  • Устойчивое снижение австралийского доллара «нормализует» его минимумы и сдерживает сильный спекулятивный разворот
  • Пока единая валюта растянута и связана с торговыми войнами, выбирайте предпочтительные пары с умом

Посмотрите, как позиционируются розничные трейдеры в австралийском долларе, AUDUSD, AUDJPY вместе с другой ключ FX пары, индексы и нефть на DailyFX Sentiment page,

Технический прогноз по австралийскому доллару: нейтральный

За прошедшую неделю австралийский доллар продолжал колебаться на самом низком уровне за последние десять лет, что неудивительно, учитывая прохладный аппетит к торговле и постоянное давление в ходе торговой войны между США и Китаем. В паре с американской валютой показатели австралийца были такими, что рынок упадет еще ниже, чтобы обеспечить новые десятилетние минимумы, что создает определенные трудности в установлении значимых уровней последующей поддержки. Несмотря на то, что трейдеры используют много разных видов технического анализа, существует относительно немного практики в прогнозировании ключевых уровней, где исторический приоритет трудно зарегистрировать. Это приводит к трудностям с растущим изменением скорости, когда они происходят, по-видимому, «в середине нигде». Это также может подавить амбиции тех, кто альтернативно хочет воспользоваться преимуществом преобладающей тенденции — другими словами, он может подавить импульс, несмотря на отсутствие барьера.

Смотря на ориентир AUDUSD на дневном графике (ниже) мы видим, что сезонная норма тихого августа зафиксировала ту же степень сдержанности, которую мы привыкли ожидать от чувствительных к риску активов в течение этого периода года. На прошлой неделе за медвежьей стороной возникло дополнительное давление. Снижение подтолкнуло нас к самому низкому закрытию на еженедельной основе с марта 2009 года. Однако на дневном графике мы все еще комфортно входимся в клин, сформированный в течение месяца. Это должно привести к хорошему краткосрочному прорыву (обратите внимание на ненаправленный термин), когда ожидается, что волатильность вернется с сентября месяца.

График AUDUSD (ежедневно)

AUDUSD Дневной график цен

Диаграмма создана с Диаграммная платформа TradingView

Хотя на прошлой неделе мы наблюдали значительный сдвиг в сторону консолидации, важно понимать, где рынок находится на более высоком временном интервале — какая волатильность навязывает нам, если / когда он вернется. Падение в июле немедленно говорит нам, что недавнее спокойствие не совсем системно. Тенденция за последний год была устойчивой с ее медвежьим наклоном, и мы все еще находимся в некоторой фазе ускорения. Разница между спотом и 200-дневной скользящей средней примерно такая же экстремальная, какой была с последнего месяца 2018 года. На «нормальном» или «среднем обращающемся» рынке это может стать усилителем в случае отскока австралийского доллара; но это редко — собственный импульс.

График AUDUSD с 200-дневной скользящей средней и разницей между спотом и скользящей средней (ежедневно)

AUDUSD с 200-дневной скользящей средней

Диаграмма создана с Диаграммная платформа TradingView

Перемещая шкалу намного выше, мы начинаем видеть некоторые соответствующие уровни для наших текущих ориентиров далеко на графике. Месячный график показывает, что нам нужно пройти весь путь до марта 2009 года, прежде чем мы увидим сопоставимые уровни, с которыми можно работать как руководство для общих зон торгового диапазона. И даже тогда соответствующая активность в течение шестимесячного периода была крайне нестабильной и охватывала диапазон в 1200 пунктов. Не совсем яблоки к яблокам с нашим текущим состоянием; и, следовательно, я бы не стал придавать особого значения святости каких-либо исторических границ как нынешних вех.

График AUDUSD (ежемесячно)

AUDUSD Ежемесячный график

Диаграмма создана с Диаграммная платформа TradingView

Если посмотреть на AUDUSD, то эта пара оказывает значительное влияние благодаря влиянию доллара США. Исключив доллар из уравнения — или действительно, значительно уменьшив его эталон — мы можем обнаружить, что одинаково взвешенный показатель основных кроссов австралийского доллара (ниже) оставляет нам очень похожую картину. И все же, это не то же самое в нескольких важных аспектах. Слайд прошедшей недели от AUDUSD здесь не показан, и это говорит о том, что потенциал для прорыва более сбалансирован, чем может предположить эталонная пара. Августовские внутридневные минимумы по-прежнему соответствуют этим показателям минимума январского флеш-сбоя, что говорит о том, что более широкий рынок, вероятно, предоставляет некоторую поддержку, все еще находится в игре. Важно отметить, что также усиливается давление на любые признаки волатильности, которые могут вернуться с сентября. На приведенном ниже графике я включил индикатор направленной волатильности, который объединяет 20-дневный ATR с 20-дневным историческим диапазоном. Чем выше значение, тем больше давление прорыва, чтобы создать новую тенденцию.

График равно взвешенного индекса австралийского доллара с индикатором волатильности по направлениям (ежедневно)

Равно взвешенная диаграмма индекса австралийского доллара

Хотя это технический отчет, я думаю, что важно включить визуальное представление ключевых фундаментальных тем, чтобы следить за движением вперед. Волатильность как отражение «риска» является одним из таких соображений, но, похоже, влияние торговой войны все еще лучше ориентировано на показатели AUDUSD в частности. Таким образом, я наложил обратный обменный курс доллар-юань (CNHUSD), который хорошо совпадает. Более того, НБК позволяет Юань продолжит развиваться выше отметки 7.0000Давление может вернуться с помощью твита.

График AUDUSD с CNHUSD в зеленом (ежедневно)

AUDUSD с CNHUSD Дневной график

Диаграмма создана с Диаграммная платформа TradingView

Преобладающее направление в австралийском долларе в целом благоприятно для медвежьего взгляда на движение валюты вперед. Если мы действительно расширим этот привод, есть множество пар, которые используют эту тенденцию, но уже растянутый AUDUSD не будет моим предпочтительным транспортным средством. С другой стороны, отскок может быть лучше проведен через этот кросс, так как он сильно сдерживает давление — то же самое с AUDJPY. Тем не менее, чтобы увидеть возобновившееся и направленное падение австралийской валюты, я посмотрю на пару, такую ​​как AUDNZD. Киви потерпел падение, в результате чего AUDNZD достиг середины диапазона прошлого года, едва достигнув отметки 1.0700.

График AUDNZD (ежедневно)

AUDNZD Дневной график цен

Диаграмма создана с Диаграммная платформа TradingView

Еще один кросс австралийского доллара, который находится вне своего абсолютного минимума, но который, вероятно, лучше подходит для подлинного отскока — с некоторым умеренным прогрессом и действующими техническими границами — это EURAUD. Уровень 1.6300 подтвердил августовскую поддержку, и недавняя волатильность говорит о том, что здесь, возможно, имеется большее разрывное давление, чем у большинства других пар, для которых потребуется время, чтобы прогреть двигатели до значительного технического шага.

График EURAUD (ежедневно)

EURAUD Дневная цена

Диаграмма создана с Диаграммная платформа TradingView

Что касается спекулятивного позиционирования, мы видим выравнивание «профессионалов» с более длительными временными рамками и более своевременными темпами роста розничной торговли. Оба в последнее время борются с горкой. Из чтения CFTC «Обязательство трейдеров» (COT) мы находим, что чистое спекулятивное позиционирование является коротким AUDUSD и значительно так, но оно не увеличивается за пределы своих исторических крайностей, поскольку обменный курс падает на новые глубины. Розничные трейдеры, с другой стороны, все больше воодушевляются падением, хотя они только ищут возможности диапазона и по-прежнему очень осторожны в отношении полного разворота.

График чистого спекулятивного позиционирования в совокупных фьючерсах на доллар из отчета CFTC (еженедельно)

COT Спекулятивная Диаграмма Позиционирования

График позиционирования розничного трейдера от клиентов IG (ежедневно)

Диаграмма позиционирования клиента AUDUSD

,



Source link

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here